Analyse 2021 de myPGA (Ageas Patrimoine)

myPGA est un contrat patrimonial original et innovant. Plutôt que d’intégrer dans le contrat l’intégralité des fonctionnalités et des solutions de placement dont les clients pourraient avoir besoin (en sachant que les clients sont multiples et leurs attentes variées), myPGA permet de repartir des besoins et attentes de chaque client afin de livrer à chacun d’eux un contrat :

• adapté à « ses » besoins :
  • Mode(s) de gestion financière :
    • Gestion libre
    • Gestion déléguée au CGPI
    • Gestion pilotée (« gestion sous mandat collective ») avec 6 mandats externes au choix
  • Quote-part de fonds en euros accessible :
    • 30 % maximum des encours
    • 50 % maximum des encours
    • 70 % maximum des encours
  • Gamme(s) d’unités de compte :
    • Supports patrimoniaux classiques
    • Produits structurés (EMTN)
    • OPCI
    • SCPI et SC / SCI
    • Supports indiciels (ETF)
    • Titres vifs (actions en direct)
    • Supports non cotés (FCPR)
  • Options de gestion financière :
    • Arbitrage des plus-values
    • Limitation des moins-values en valeur absolue
    • Limitation des moins-values en valeur relative
    • Dynamisation de la participation aux bénéfices (PB) du fonds en euros
    • Investissement progressif de l’épargne via des arbitrages mensuels
    • Rééquilibrage automatique de l’épargne à une fréquence trimestrielle, semestrielle ou annuelle
  • Facultés d’arbitrage à l’initiative de l’épargnant :
    • Paiement à l’acte
    • Achat d’un bouquet de 2 ou 5 arbitrages par an
  • Options de prévoyance :
    • Garantie plancher en cas de décès
    • Garantie décès accidentel
• sans s’encombrer de fonctionnalités ou de supports financiers qui ne lui servent à rien.

La tarification de myPGA pour le client se fait ensuite en fonction des solutions retenues. C’est le schéma d’un restaurant où le client compose son menu et ne paie que ce qu’il a commandé. De son côté, le restaurateur a inscrit un certain nombre de plats à sa carte afin d’être en capacité de répondre aux attentes de ses clients les plus exigeants.

A titre d’exemple :

• Un client qui souhaiterait :
  • s’inscrire en gestion libre,
  • avec un maximum de 30 % fonds en euros,
  • avec un accès uniquement à la gamme de supports patrimoniaux classiques,
  • paiera :
    • 0,80 % de frais de gestion sur le fonds en euros,
    • 0,80 % de frais de gestion sur les unités de compte.

• Un autre client qui opterait :
  • pour un mixte de gestion libre et de gestion pilotée (1 seul profil retenu),
  • avec un maximum de 50 % de fonds en euros,
  • avec en outre l’accès à la gamme de titres vifs (actions) et de SCPI,
  • paiera :
    • 0,85 % de frais de gestion sur le fonds en euros,
    • 1,35 % de frais de gestion sur les unités de compte.

myPGA est accessible à partir de 1 500 € de versement initial. Le client peut mettre en place des versements mensuels programmés à partir de 100 € par mois.

Principaux atouts de myPGA

• Possibilité pour chaque client de construire un contrat d’assurance-vie aligné avec ses attentes… tout en ayant la possibilité de faire évoluer à tout moment les solutions activées.
• Richesse de la gamme de solutions de gestion financière et de solutions de placement (unités de compte) proposées.
• Accès possible à une gamme de trackers (ETF), à des titres vifs (actions en direct) et à des SCPI.
• Accès à un panel de 6 offres de gestion sous mandat collective totalement externes à Ageas Patrimoine, avec des politiques de placement variées : profil Europe, profil Monde, profil Emergents, thématique entrepreneuriale, thématique indicielle, thématique environnementale et socialement responsable.
• Qualité du paramétrage des différentes fonctionnalités proposées par myPGA.

Principaux inconvénients de myPGA

• Obligation dans tous les cas pour le client d’investir 30 % au minimum de son épargne en unités de compte, en soulignant toutefois que ce seuil est cohérent avec le fait de souscrire un contrat à dimension patrimoniale.
• Absence d’arbitrages gratuits à l’initiative de l’épargnant.
• Tarification globale du contrat susceptible de monter en fonction des solutions activées, charge à chaque client de bien composer sa solution avec son conseiller (CGPI).

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money