Analyse 2021-2022 de NetLife 2 (UAF Life Patrimoine)

NetLife 2 est un contrat d’assurance-vie bâti par la plateforme UAF Life Patrimoine avec l’assureur-vie Spirica sur la base d’un cahier des charges visant à croiser :

• le maximum d’atouts des contrats Internet,
• avec le maximum d’atouts des contrats CGPI.

Le résultat de ce croisement a permis aux parties de construire un contrat bénéficiant de bon nombre d’atouts pour l’épargnant. NetLife 2 supporte un niveau de frais global pour l’épargnant inférieur à la moyenne des contrats patrimoniaux, ce qui est gagnant à la fois :

• pour l’épargnant qui bénéficiera d’une meilleure performance financière dans le temps,
• et pour son conseiller financier, généralement un CGPI qui bénéficiera d’un contrat dont l’acte de vente sera facilité en raison d’une comparaison favorable avec la pratique des autres contrats patrimoniaux du marché.

NetLife 2 propose les deux modes de gestion financière usuels pour un contrat d’assurance-vie patrimonial, à savoir :

• de la gestion libre à la main de l’épargnant, celui-ci pouvant en outre activer l’une ou l’autre des options de gestion financière proposées (celles-ci étant hautement paramétrables et entièrement gratuites en cas de déclenchement d’un arbitrage) :
  • l’investissement progressif à partir de 150 € par échéance,
  • la sécurisation des plus-values avec un seuil de plus-values latentes paramétrable de manière différente pour chaque unité de compte à partir de 5 %,
  • le stop-loss relatif avec un seuil de moins-values latentes paramétrable de manière différente pour chaque unité de compte à partir de - 5 %,
  • le rééquilibrage automatique de l’épargne par rapport à une allocation de référence fixée par le client, sous réserve d’un montant minimum à arbitrer de 150 €,
• de la gestion pilotée (« gestion sous mandat collective ») avec trois offres externes.

En cohérence avec son positionnement, la souscription et la gestion de NetLife 2 se font intégralement en ligne, tant pour le client que pour son conseiller.

Principaux atouts de NetLife 2

• Contrat proposant un ensemble de frais intéressants pour l’épargnant, car alignés avec les pratiques des contrats Internet :
  • Absence de frais d’entrée sur les versements : 0 %
  • Absence de frais d’arbitrage en ligne passé par l’épargnant : 0 %
  • Absence de frais d’arbitrage en cas de déclenchement d’une option d’arbitrage automatique
  • Frais du contrat sur les encours en unités de compte limités à 0,70 % par an.
• Ouverture de la gamme d’unités de compte à des supports de nouvelle génération en assurance-vie :
  • 43 supports immobiliers, dont 20 SCPI, 6 SCI, 1 SCP, 16 OPCI,
  • 40 supports indiciels (trackers ou ETF),
  • 113 titres vifs (actions en direct),
  • 8 fonds de non-coté (FCPR).
• Contrat proposant du multi-poches, c’est-à-dire la possibilité pour l’épargnant de combiner au sein d’un même contrat :
  • une gestion directe d’une partie de son épargne en gestion libre,
  • une gestion déléguée d’autres parties de son épargne au travers de l’un ou de plusieurs des mandats de gestion proposés (offres de gestion pilotées proposées par Edmond de Rothschild AM, Tailor AM et Active Asset Allocation).
• Contrat intégrant deux innovations récentes de Spirica au service des épargnants patrimoniaux :
  • le Fonds Euro Nouvelle Génération, fonds en euros à garantie partielle abaissée à 98 % par an dans l’objectif de diversifier davantage ses actifs, ayant servi en 2020 et en 2021 un taux de 1,65 % (net de frais et brut de prélèvements sociaux),
  • le fonds Croissance Allocation Long Terme, fonds interne géré par Spirica reposant sur le principe :
    • du lancement chaque année d’une nouvelle génération du fonds à échéance du 31 décembre de la 8^ème année suivante, par exemple : le 31 décembre 2030 pour les versements réalisés courant 2022,
    • avec une garantie pour l’épargnant à cette échéance de 80 % du capital investi.
• Contrat relativement accessible au regard de sa richesse fonctionnelle, avec respectivement :
  • une souscription possible à partir de 1 000 € de versement initial, avec une affectation d’au minimum 75 € par support,
  • la mise en place possible de versements libres programmés (mensuels ou trimestriels) dès 150 € par échéance avec une affectation minimale par support abaissée à 50 €,
  • l’accès possible aux profils de gestion pilotée (offres de « gestion sous mandat collective ») dès 1 000 € de versement par profil.

Principaux inconvénients de NetLife 2

• Tarification des offres de gestion pilotée (« gestion sous mandat collective ») à hauteur de 0,80 % par an des encours d’unités de compte concernées, en soulignant toutefois que l’épargnant est totalement libre d’opter (ou non) pour l’une et/ou l’autre de ces offres.
• Existence de frais spécifiques dans le cas où l’épargnant souhaiterait investir dans certains des supports « non-conventionnels » du contrat, ce qui intègre notamment les SCPI, les supports indiciels (trackers ou ETF), et les titres vifs.
• Gamme d’offres de gestion pilotée gagnant à être élargie au-delà de celle aujourd’hui proposée, avec un spectre plus large de types de gestion et de niveaux de risques.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money