ACM Vie - Composition de l'actif général

ACM Vie - Actif général

Composition du fonds en euros

Version au 12 novembre 2024

Eléments de référence

Nom de la Compagnie

• ACM Vie

Nature du fonds

• Fonds en euros classique

Exemple(s) de produit(s) concernés(s)

• Plan Assurance Vie, Plan Assur Horizons, Plan Patrimonio

Données au 31 décembre 2023

Encours

• 76,875 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 2,3 %

Composition du fonds au 31 décembre 2023 en Valeur Nette Comptable

• Total Obligations : 78 %
  • Obligations souveraines : 32,8 %
  • Obligations corporate : 42,1 %
  • Fonds structurés : 3,1 %

• Actions : 13,0 %
• Immobilier : 6,0 %
• Monétaire : 3,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • A à AAA : 83,0 %
  • BBB ou moins : 17,0 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible
• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Au cours de l’année 2023, les achats d’obligataires, nets des ventes, se sont élevés à 5 064 M€.
• Les taux d’intérêts sont restés élevés en 2023, en dépit d’un repli en fin d’année, l’OAT 10 ans passant de 3,12 % fin 2022 à 2,56 % fin 2023, dans un contexte particulièrement volatil.
• Le taux de rendement moyen des achats est en hausse par rapport à l’année précédente, passant de 2,33 % en 2022 à 3,73 % en 2023.

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• • En 2023, les achats d’actions et de trackers sur la zone euro se sont élevés à 660,9 M€. Les ventes se sont élevées à 492,9 M€ en VNC conduisant à des achats nets de 168 M€. Les achats d’OPC et de trackers US se sont élevés à 127,6 M€ et les ventes à 176,9 M€ en VNC, soit 49,3 millions d’euros de ventes nettes.
  • L’exposition actions et OPC actions est restée stable à 9,1 % des placements fin 2023.

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• • non disponible

Politique d’investissement dans le non-coté (private equity)

• • non disponible

Données au 31 décembre 2022

Encours

• 75,514 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 2,2 %

Composition du fonds au 31 décembre 2022 en Valeur Nette Comptable

• Total Obligations : 76,2 %
  • Obligations souveraines : 30,3 %
  • Obligations corporate : 42,5 %
  • Fonds structurés : 3,4 %

• Actions : 12,9 %
• Immobilier : 4,9 %
• Monétaire : 6,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 8,0 %
  • AA : 45,0 %
  • A : 27,0 %
  • BBB : 19,0 %
  • NR / HY : 1,0 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • Fixe : 96,0 %
  • Variable et indexé sur l’inflation : 2,0 %
  • Autres : 2,0 %
• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
  • Moins-value latente du portefeuille Obligataire au 31 décembre 2022 : - 6,9 Md€

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• • Plus-value latente des Actions au 31 décembre 2022 : + 5,4 Md€

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• • non disponible

Politique d’investissement dans le non-coté (private equity)

• • non disponible

Données au 31 décembre 2021

Encours

• 88,6 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 2,0 %

Composition du fonds au 31 décembre 2021

• Obligations : 75,8 %
• Actions : 12,2 %
• Immobilier : 4,9 %
• Monétaire : 7,1 %

Informations complémentaires sur le portefeuille Obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 8,2 %
  • AA : 45,2 %
  • A : 26,3 %
  • BBB : 18,9 %
  • Autres : 0,2 %
• Rating moyen des contreparties : A
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations

• Taux fixe : 95,3 %
• Taux indexé : 2,6 %
• Autres : 2,1 %

• Informations complémentaires sur le portefeuille Obligataire
  • L’année 2021 a été marquée par une hausse des taux d’intérêt (l’emprunt français à 10 ans est passé de - 0,34 % à + 0,20 %). Cette hausse des taux a permis d’investir plus significativement sur les obligations souveraines et le secteur public.
  • Le portefeuille obligataire est composé de :

• 29,9 % d’obligations corporate
• 28,0 % d’emprunts d’Etat
• 14,1 % d’obligations publiques hors Etat
• 28,0 % d’obligations financières.
  • Répartition du portefeuille obligataire par échéance :
• 39,8 % d’obligations de moins de 5 ans
• 41,3 % d’obligations de 5 à 10 ans
• 18,9 % d’obligations de plus de 10 ans.

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• Ventilation par nature
  • Dans des marchés actions particulièrement favorables, les portefeuilles ont été repositionnés sur des valeurs cycliques de qualité (automobile, matériaux de construction, transport) et sur des valeurs de rendement (financières, énergie).
  • De plus, plusieurs engagements ont également été pris sur des fonds non-côtés (« private equity » et infrastructure) aux fortes espérances de rendement sur le long terme.
• Ventilation géographique
  • La diversification géographique des placements s’est poursuivie en 2021, essentiellement sur les Etats-Unis et l’Asie.

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • Au cours de l’année 2021, les investissements ont été principalement réalisés à travers des prises de participations dans des partenariats et dans des fonds, en logistique, bureaux, commerces de pied d’immeuble et d’habitation.
  • Les placements immobiliers sont composés pour 71 % d’immobilier direct (bureaux, habitations et résidences de vacances) et pour 29 % d’immobilier indirect (foncières cotées, OPCI, fonds et SCPI permettant une diversification supplémentaire en habitation, commerces, hôtelleries, etc.).
• Ventilation géographique
  • non disponible

Données au 31 décembre 2020

Encours

• 79,6 Md€

Rendement financier brut du fonds

• 2,10 %

Composition du fonds au 31 décembre 2020

• Total Obligations : 75,4 %
  • Obligations souveraines : 29,8 %
  • Obligations corporate : 45,6 %
• Actions : 13,1 %
• Immobilier : 6,5 %
• Monétaire : 5,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille Obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 8,6 %
  • AA : 44,3 %
  • A : 24,8 %
  • BBB : 20,3 %
  • Autres : 2,0 %
• Rating moyen des contreparties : A-            
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • Taux fixe : 96,0 %
  • Taux indexé : 2,0 %
  • Autres : 2,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Données au 31 décembre 2019

Encours

• 81,0 Md€

Rendement financier brut du fonds

• non disponible

Composition du fonds au 31 décembre 2019

• Obligations : 77,0 %
• Actions : 11,0 %
• Immobilier : 6,0 %
• Autres : 6,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille Obligataire

• Ventilation Souverain / Corporate
  • Souverain et parapublic : 41,0 %
  • Corporate : 59,0 %
• Rating des contreparties
  • non disponible
• Rating moyen des contreparties : A
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• Exposition géographique
  • non disponible
• Exposition sectorielle
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Données au 31 décembre 2018

Encours

• 80 Md€

Rendement financier brut du fonds

• non disponible

Composition du fonds au 31 décembre 2018

• Obligations : 74,0 %
• Actions : 14,0 %
• Immobilier : 6,0 %
• Monétaire : 6,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille Obligataire

• Ventilation Souverain / Corporate
  • non disponible
• Rating des contreparties
  • non disponible
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• Exposition géographique
  • non disponible
• Exposition sectorielle
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible